|
Title
|
بررسي ارتباط بين تكانه هاي قيمت نفت و بازدهي بازار سهام: يك تحليل تجربي
|
|
Type
|
Presentation
|
|
Keywords
|
Oil shocks, Total Index Returns, Auto Regressive Distributed Lag Method
|
|
Abstract
|
هدف اين پژوهش بررسي آثار نوسانات قيمت نفت بر بازده شاخص كل بازار سهام در اقتصاد ايران است. اين مقاله بدنبال بررسي اين موضوع است كه تكانه هاي مثبت و منفي قيمت نفت چه آثاري بر بازدهي شاخص كل سهام در بورس ايران دارند؟ براي پاسخگويي به اين سؤال ابتدا با استفاده از آمارهاي سري زماني ماهيانه براي سال هاي2012- 2006 و نيز با روش اقتصادسنجي GARCH نوسانات قيمت نفت محاسبه شده و سپس اين نوسانات به دو دسته تكانه هاي مثبت و منفي تقسيم و در نهايت تأثير اين تكانه ها بر بازده شاخص سهام با استفاده از روش اقتصادسنجي خود توزيعي با وقفه هاي گسترده ( ARDL) مورد آزمون قرار گرفت. نتايج مدل حاكي از آن است كه تكانه هاي منفي قيمت نفت هم در كوتاه مدت و هم در بلندمدت بر بازدهي كل سهام اثر منفي دارند اما تكانه هاي مثبت قيمت نفت هر چند كه آثار منفي از خود بر بازدهي كل سهام نشان مي-دهند اما از نظر آماري معني دار نمي باشند.
|
|
Researchers
|
Hojat Parsa (Second researcher) ,
|