|
Title
|
كاربرد معيار آنتروپيتجمعي و الگوريتم PSO در بهينهسازي سبد سهام شركتهاي پتروشيمي بازار بورس اوراق بهادار
|
|
Type
|
Article
|
|
Keywords
|
مدل بهينه سازي سبد سهام ماركوويتز، آنتروپي تجمعي، الگوريت حركت تجمعي ذرات، شركتهاي
پتروشيمي
|
|
Abstract
|
چكيده
هدف: هدف اصلي اين مطالعه كاربرد معيار آنتروپي تجمعي در مدل بهينهسازي سبد سهام ماركوويتز و حل اين مدل با الگووريت فراابتكاري حركت تجمعي ذرات )PSO )براي بهينهسازي سبد سهام شركتهاي پتروشيمي بازار بورس است كه بودين منووور از دادههاي بازدهي ماهانه مربوط به 51 شركت پتروشيمي بازار بورس در بازه زماني 5/7/5931 تا 95/6/5931 استفاده شده است.
روش: براي بهينهسازي سبد سهام در دنياي واقعي به دليل درنورگرفتن محدوديتهاي متعدد، مدل ماركوويتز قابليت توليد جواب بهينه را ندارد. ازاينرو ميتوان از الگوريت هاي فراابتكاري كمك گرفت. در اين پژوهش با استفاده از معيوار آنتروپوي تجمعوي و الگوريت PSO بهينهسازي سبد سهامِ شركتهاي پتروشيمي انجام ميشود.
يافتهها: در الگوريت PSO مقدارِميانگين تابع بازدهي سهام كمتر از مقدارِميانگين تابع بازدهي سهام در مدل ماركوويتز است.
براي مقايسه نهايي اين دو مدل با استفاده از مقادير جدول، شاخص پاداش نوسان پذيري سبد سهام )كه نسبت بازدهي به ريسك سبد سهام تعريف ميشود( محاسبه شده است كه مقدار اين شاخص در الگوريت PSO بيشتر از مدل ماركوويتز است.
نتيجهگيري: معيار آنتروپي تجمعي ميتواند در بسياري از مسائل مالي بدون لحاظ كردن محدوديتهاي مربوط به معيار واريوان استفاده شود. در زمينه بهينهسازي سبد سهام، الگوريت PSO با استفاده از معيار آنتروپي تجمعي يك سبد سهام با كوارايي بيشوتر نسبت به مدل ماركوويتز تشكيل داده و در نهايت يك سبدسهام بهينه براي سرمايهگذار طراحي ميكند.
|
|
Researchers
|
Hossein Mohammadi Baghmolaei (First researcher) , Hojat Parsa (Second researcher) , Saeid Tahmasebi (Third researcher) , Parviz Hajiani (Fourth researcher)
|