مشخصات پژوهش

عنوان	بررسی ارتباط بین تکانه های قیمت نفت و بازدهی بازار سهام: یک تحلیل تجربی
نوع پژوهش	مقالات در همایش ها
کلیدواژه‌ها	Oil shocks, Total Index Returns, Auto Regressive Distributed Lag Method
چکیده	هدف این پژوهش بررسی آثار نوسانات قیمت نفت بر بازده شاخص کل بازار سهام در اقتصاد ایران است. این مقاله بدنبال بررسی این موضوع است که تکانه های مثبت و منفی قیمت نفت چه آثاری بر بازدهی شاخص کل سهام در بورس ایران دارند؟ برای پاسخگویی به این سؤال ابتدا با استفاده از آمارهای سری زمانی ماهیانه برای سال های2012- 2006 و نیز با روش اقتصادسنجی GARCH نوسانات قیمت نفت محاسبه شده و سپس این نوسانات به دو دسته تکانه های مثبت و منفی تقسیم و در نهایت تأثیر این تکانه ها بر بازده شاخص سهام با استفاده از روش اقتصادسنجی خود توزیعی با وقفه های گسترده ( ARDL) مورد آزمون قرار گرفت. نتایج مدل حاکی از آن است که تکانه های منفی قیمت نفت هم در کوتاه مدت و هم در بلندمدت بر بازدهی کل سهام اثر منفی دارند اما تکانه های مثبت قیمت نفت هر چند که آثار منفی از خود بر بازدهی کل سهام نشان می-دهند اما از نظر آماری معنی دار نمی باشند.
پژوهشگران	غلامرضا محمدپور (نفر اول)، حجت پارسا (نفر دوم)، مهدی علیخانی (نفر سوم)