|
عنوان
|
تحلیل پوششی داده ها، روشی برای انتخاب پرتفوی بهینه با توجه به میزان نقدشوندگی سهام، مورد مطالعه: شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
|
|
نوع پژوهش
|
مقالات در نشریات
|
|
کلیدواژه‌ها
|
انتخاب پرتفوی بهینه نقدشوندگی تحلیل پوششی داده ها و بورس اوراق بهادار تهران
|
|
چکیده
|
هدف از پژوهش حاضر بررسی مؤثر بودن میزان نقدشوندگی سهام و سودمندی تکنیک تحلیل پوششی دادهها در انتخاب پرتفوی بهینه است. با ابن هدف 325 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در سال مالی 1388 مورد بررسی قرار میگیرد. این پژوهش شامل دو مرحله است. در مرحله اول امتیاز کارایی برای شرکتهای مورد بررسی با استفاده از مدل BCC ورودیمحور تکنیک تحلیل پوششی دادهها در دو حالت که یکی شامل در نظر گرفتن سه متغیر ریسک، میزان نقدشوندگی و بازده و دیگری شامل در نظر گرفتن تنها دو متغیر ریسک و بازده در انتخاب پرتفوی بهینه است، محاسبه میگردد. در مرحله دوم نیز به منظور آزمون فرضیههای پژوهش بازده واقعی پرتفویهای انتخاب شده براساس امتیاز کارایی، در بین دو حالت پیش گفته و با بازده واقعی در سطح صنایع مربوطه مورد مقایسه و آزمون قرار میگیرد.
نتیجه پژوهش نشان میدهد که میزان نقدشوندگی سهام نمیتواند تأثیر معناداری در انتخاب پرتفوی بهینه از میان شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران داشته باشد. همچنین سودمندی تکنیک تحلیل پوششی دادهها در انتخاب پرتفوی بهینه، نتیجه دیگر این پژوهش است.
|
|
پژوهشگران
|
شکراله خواجوی (نفر اول)، علی غیوری مقدم (نفر دوم)
|