عنوان
|
بررسی ارتباط بین تکانه های قیمت نفت و بازدهی بازار سهام: یک تحلیل تجربی
|
نوع پژوهش
|
مقالات در همایش ها
|
کلیدواژهها
|
Oil shocks, Total Index Returns, Auto Regressive Distributed Lag Method
|
چکیده
|
هدف این پژوهش بررسی آثار نوسانات قیمت نفت بر بازده شاخص کل بازار سهام در اقتصاد ایران است. این مقاله بدنبال بررسی این موضوع است که تکانه های مثبت و منفی قیمت نفت چه آثاری بر بازدهی شاخص کل سهام در بورس ایران دارند؟ برای پاسخگویی به این سؤال ابتدا با استفاده از آمارهای سری زمانی ماهیانه برای سال های2012- 2006 و نیز با روش اقتصادسنجی GARCH نوسانات قیمت نفت محاسبه شده و سپس این نوسانات به دو دسته تکانه های مثبت و منفی تقسیم و در نهایت تأثیر این تکانه ها بر بازده شاخص سهام با استفاده از روش اقتصادسنجی خود توزیعی با وقفه های گسترده ( ARDL) مورد آزمون قرار گرفت. نتایج مدل حاکی از آن است که تکانه های منفی قیمت نفت هم در کوتاه مدت و هم در بلندمدت بر بازدهی کل سهام اثر منفی دارند اما تکانه های مثبت قیمت نفت هر چند که آثار منفی از خود بر بازدهی کل سهام نشان می-دهند اما از نظر آماری معنی دار نمی باشند.
|
پژوهشگران
|
غلامرضا محمدپور (نفر اول)، حجت پارسا (نفر دوم)، مهدی علیخانی (نفر سوم)
|